Obtenez une fourchette de valorisation indicative grâce à six méthodes reconnues en M&A, comparez vos indicateurs aux références des grandes entreprises cotées, et identifiez les leviers opérationnels et financiers à activer avant une cession ou une levée de fonds.
Basé sur les données financières que vous avez fournies
Valeur des capitaux propres : fourchette EV issue de l’EBITDA, du CA et du DCF FCFF, diminuée de la dette nette
Multiple de ; appliqué à l'EBITDA retraité moyen.
Multiple de ; appliqué au chiffre d'affaires moyen.
Taux d'actualisation ; · croissance FCF ; · terminal · projection 5 ans.
Actifs totaux diminués des passifs, ajusté par prime géographique.
PER et P/CA des comparables boursiers sectoriels, décotés pour l'illiquidité du privé (PER et P/CA).
Valeur d'actif récupérable dans un scénario de vente forcée, nette des passifs. Utilise des taux de récupération par actif ().
Vos indicateurs comparés aux grandes entreprises cotées de votre secteur, issus du référentiel Blue-Chip IMERGEA. Les deux écarts les plus significatifs sont présentés avec leur impact estimé sur l'EBITDA annuel et sur la valorisation.
Un récapitulatif avec comparaison sectorielle a été envoyé à votre adresse email.
Six méthodes standard de l'industrie : Multiple EBITDA (métrique de fusions et acquisitions primaire), Multiple de Revenus (utile pour les entreprises à forte croissance), DCF (actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur présente), Valeur Nette d'Actifs (actifs moins passifs), Comparables de Marché (P/E et P/S des pairs cotés, escompté ~30% pour le statut privé), et Plancher de Liquidation (récupération d'actifs en vente forcée). Le couloir de consensus est la moyenne des quatre méthodes d'exploitation continue ±15%.
Les multiples EBITDA des PME varient généralement de 3× à 8×, par rapport à 6–15× pour les entreprises cotées. L'écart reflète l'illiquidité, le risque clé-personne et la concentration des clients. La technologie et la santé commandent les multiples les plus élevés (6–12×) ; la construction et le commerce de détail les plus bas (3–5×). Le taux de croissance, la rétention des clients, la force de la PI et la géographie ajustent tous le multiple de base dans cet outil.
L’outil calcule la valeur d’entreprise (VE), c’est-à-dire la valeur de l’activité avant ajustement de la dette nette. Pour obtenir la valeur des capitaux propres revenant aux actionnaires, soustrayez la dette nette : Valeur des capitaux propres = VE − Dette nette. Dans les négociations de fusions et acquisitions, le prix est presque toujours coté comme VE ; l'ajustement dette/trésorerie se fait à la clôture.
La géographie ajuste les méthodes d'exploitation continue via une prime régionale reflétant la profondeur de l'univers des acheteurs et les multiples de sortie de transactions comparables : Amérique du Nord +25%, Europe +20%, Asie +15%, Moyen-Orient / Japon +10%, Afrique 0% (base). La valeur de liquidation est délibérément exclue de cette prime la récupération d'actifs en vente forcée est déterminée par les marchés d'actifs physiques locaux, pas par les conditions du marché des fusions et acquisitions.
Dette/Actifs (passifs totaux ÷ actifs totaux) mesure quelle proportion de l'entreprise est financée par les créanciers vs. l'équité. En dessous de 25% est conservateur ; 25–45% est typique pour la plupart des secteurs ; au-dessus de 55% signale un risque élevé. Les acheteurs l'utilisent pour évaluer la structure de l'accord : un ratio élevé réduit le pool d'acheteurs (moins peuvent se permettre l'acquisition), comprime les multiples et déclenche souvent des demandes de financement vendeur. Cet outil compare votre ratio Dette/Actifs à ceux de vos pairs sectoriels et signale l'endettement excessif comme un risque d'évaluation.
Cet outil fournit une fourchette indicative basée sur des données sectorielles agrégées et les entrées que vous fournissez. Il ne remplace pas une évaluation consultative formelle, qui inclut une analyse EBITDA normalisée, un examen de la qualité des bénéfices, des entretiens de direction et des ajustements spécifiques à l'acheteur. Traitez la sortie comme un point de départ informé par les données, utile pour les discussions du conseil, l'alignement des actionnaires et le positionnement de fusions et acquisitions préliminaire.
